散户“血洗”华尔街著名空头彻底投降

　　一场轰轰烈烈的史诗级“世纪逼空大战”在美股散户与华尔街空头间上演。令人震惊的是，这一次一向被称为“韭菜”的散户成功“血洗”了多家知名空头，让后者不得不在亏损数十亿美元之际认输平仓离场。

　　这场“大对决”不仅引来了全球围观，还惊动了美国新任总统拜登。当地时间27日，白宫新闻秘书珍·普萨基表示正对此“密切关注”。

　　本周五（1月29日），美股三大指数大幅收跌。截至收盘，道指跌2.03%，报29982.62点，失守3万点关口；纳指跌2.00%，报13070.70点；标普500指数跌1.93%，报3714.24点。

　　游戏驿站（Gamestop，GME）等个股继续暴涨。其中，游戏驿站大涨69%，高斯电子涨52.5%，AMC院线%。游戏驿站本周累涨幅已逾400%。

　　根据分析公司S3 Partners的数据显示，游戏驿站今年迄今为止给卖空者造成的损失为197.5亿美元。

　　当日美股开盘前，最著名的“大空头”之一香橼彻底投降，宣布“停止做空研究，专注多头交易”。

　　据英国《卫报》27日报道，自去年新冠疫情暴发后，老牌游戏连锁零售商GameStop遭受了重创，由于面临亏损，该公司计划今年关闭450家门店。

　　但即便是在疫情前，依赖于实体销售的GameStop已遭遇了电商崛起的“暴击”，一些人甚至断言“GameStop已成了一家过时的实体零售商”。这让该公司很少被投资者“光顾”，2019年6月至2020年8月，GameStop的股价一直是个位数。

　　直到去年9月，宠物产品电商巨头Chewy的联合创始人瑞安·科恩开始持有GameStop13%的股份，并开始游说公司将更多业务向线上转移，成为亚马逊的竞争者。随后，该公司的股价开始上涨，以Reddit论坛上的高人气版块“Wallstreetbets”为首的散户开始抢购这只廉价股票，抓住了“理想的入场机会”。

　　然而，在散户忙着跑步进场之际，GameStop被华尔街的空头们“盯上了”。他们认为，与亚马逊竞争注定会失败，这无疑是一个“做空”的好机会。

　　道琼斯数据显示，今年年初GameStop是纽交所和纳斯达克被做空最严重的股票之一。根据标普全球市场财智追踪的IHS Markit数据，截至22日，该公司空头持仓比仍高达102%。

　　而GameStop最新一轮的暴涨始于1月11日，该公司当天宣布了瑞安·科恩及Chewy前高管阿兰·阿塔尔、吉姆·格鲁贝加入董事会的消息。投资者预期，这一人事变动将推动GameStop向电商的转型，成为亚马逊的有力竞争者之一。随后，该公司股价从19.94美元开始了新一轮的强势上涨。

　　1月13日GameStop盘中飙升近94%，让华尔街空头们当天合计损失超过了8亿美元。

　　19日，知名做空机构香橼研究（Citron Research）对GameStop发布了沽空报告，其创始人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）更是直言不讳地表示，近期高价买入GameStop股票的散户“是这场游戏中的蠢货”，他认为该股被严重高估，最终会跌至20美元。

　　结果，莱夫特的言论“捅了马蜂窝”，遭到了大量散户的“反攻”。香橼官方社交媒体账号也因此被黑，不得不另开新号。

　　而在Reddit论坛知名“散户大本营”Wallstreetbets（华尔街赌注）中，有人发现GameStop沽空比率超过70%，意味“空军”全面入场，于是发起“猎杀空头”的行动，呼吁所有人一起“买入GameStop”，“一股不卖”，让空头难以买货平仓。

　　就这样，靠着相互打气，散户开始扎堆买入GameStop股票和期权推波助澜，由此展开了一场Reddit散户与华尔街空头之间的大战。

　　据《》报道，对于做空机构而言，如果股价上涨，他们将面临理论上无限的损失。因此，当股价出现异常（上涨）时，卖空者会蜂拥回购他们借入的股票，将这些股票归还并退出交易，这一过程被称为平仓。

　　而在这场以GameStop为中心的拉锯战中，随着Wallstreetbets论坛中情绪越来越高涨，大家开始纷纷买入GameStop股票和期权，导致股价开始飙升，这迫使卖空的对冲基金以更高价格回购借入的股票，再次推高了股价。用华尔街的术语，这是一种“轧空”策略，在股市搅弄风云的空头机构常常会采用该策略相互抗衡。

　　而这一次，这支从Reddit起家的“散户军”以其人之道还治其人之身，让华尔街空头们“自食其果”。做空GameStop的几家对冲基金已经全部“阵亡”。

　　周一（25日），这场多空拉锯战导致GameStop股价剧烈波动并令纽交所9次短暂叫停交易。周二，股价上涨的步伐丝毫没有放缓，当日股价飙升93%，收于147.98美元。当天，这场逼空大战成功引起了“新晋世界首富”马斯克的注意，他在推特上转发了Wallstreetbets的讨论帖。随后，这条推文帮助GameStop股票在当天盘后交易中再度飙升50%。

　　周三，GameStop股价再次上演令空头扎心、令散户疯狂的剧情，一路飙升至347美元。至此，“散户军”仅用一周时间推动GameStop估计上涨了近500%。

　　做空GameStop的空头机构已宣告“阵亡”，损失高达数十亿美元。其中，大名鼎鼎的香橼“认输投降”平仓离场；更惨的是对冲基金梅尔文（Melvin），因爆仓大幅亏损30%。

　　另一边，“喜获大胜”的散户们暂时成为了大赢家，在Wallstreetbets上，众人纷纷晒出了自己的账面收益记录，不少人靠此一战赚到数十万、甚至数百万美元。

　　周五，美国空头机构香橼称，将不再发布做空报告，将专注于研究个人投资者的做多机会。

　　周五开盘前，美国证券交易委员会（SEC）针对近几日美国股市种种乱象发表声明，明确表示将“追查潜在的不法行为”

　　声明中美国SEC表示，委员会正在密切监视和评估过去几天中某些股票交易价格的极端价格波动。在本周极大的交易量压力下，我们的核心市场基础设施已被证明具有弹性。即便如此，极端的股价波动可能会使投资者承受快速且严重的损失，并破坏市场信心。

　　美国SEC承诺将一如既往地保护投资者，维持公平，有序和有效的市场。委员会正在与监管合作伙伴紧密合作，无论是政府内部还是在美国金融业监管局（FINRA）以及包括股票交易所在内的其他自律组织中，以确保受监管实体履行保护投资者的责任，并锁定和追查潜在的不法行为。

　　委员会将密切审查受监管实体采取的可能使投资者处于不利地位或以其他方式不适当地抑制其交易某些证券能力的行动。此外，当事实显示出现《联邦证券法》禁止的滥用或操纵交易活动时，我们将采取行动保护散户投资者，市场参与者应谨慎避免此类活动。同样，发行人必须确保其自己的证券的任何拟议要约或出售都遵守联邦证券法。

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